鹤庆朵美水阁寺位于鹤庆县龙开口镇的朵美村下，金沙江的西岸。
该寺群山环抱，绿树成茵，碧波奇秀、风景优美；远看寺前寺后沿江两旁田园葱翠甘蔗、龙胆、柑橘连片成林，各种物产丰富。朵美属于亚热带江边之地、常年光热充足、气候炎热，寺边、公路旁还是一潭清亮如油的矿泉水，一天到晚十分凉爽，足供往来人饮用止渴；江畔清风徐徐，沸乐人心，令人欢悦，是众多人（当地人）避暑游览的好地方。
水阁寺原建于清雍正庚午年，至今四百多年历史。据说，是一位原任云南省府厅的刘大人发起募引捐资兴建，后因久失修理、寺宇倒塌，民国初年一位朵美参军青年羊恩科因平定战乱有功，被光绪皇帝钦封为将军之职，羊恩科率领清军驻防过保山腾冲、大理、丽江中甸等县；羊恩科将军晚年告老回乡时，又一次兴建水阁寺。解放后一九八九年十月因寺庙管理不善，再一次被大火焚毁无存，寺内原保存的大量历史文物中仅存有清乾隆状元李因培兼内阁学士礼部侍郎亲笔书写的“荆波宛在”大理石刻横幅匾额，书法笔锋苍劲，实为当今墨宝。此外还有清翰林刘造曾任云南省潘台，清进士蒋祖培，郭品良原任浙江、江西两省巡抚亲笔书写的大理石碑文，有的已残缺不全，有的文物已遗失，有的碑文县文化馆已收集（现存有的碑文都是考核地方史的依据）。
水阁寺被大火焚毁后，一九九三年朵美地区人民再次发起捐献（功德）修复。在广大群众人力物力的支援下，仅两年时间殿宇焕然一新，寺内恢复塑有三国演义汉寿亭侯关羽老将军金身像，两旁金龙抱柱，圣像庄严，殿宇辉煌壮观。为追忆关羽生前在汉室保国为民，忠同日月义同天，忠义之神万民崇敬千秋歌颂，以及纪念老将军胜利渡江，单刀赴会的传说，水阁寺每年五月十三（农历）均举办庙会。庙会期间，朵美一带的群众载歌载舞云集，参加庆祝大会、文娱活动，文娱活动节目有舞狮、花灯演唱、金钱棒和民族歌舞等，在庆祝大会上广大群众还瞻仰圣像仪容、观赏游览（品味）风景；大会还备有烟茶便餐、专人热情接待，老人小孩都得以方便，玩一天心情舒畅，晚餐后欢跃归家。这样年年如此，岁岁依旧，逢到“会期”，热闹非凡。