在距县城北十几公里的唐河、泌阳河、毗河交汇处，有一个因河而兴的古老集镇——源潭街，在今之前的几百年间，它一直是宛东唐北一带著名的经济、文化和商贸重镇，与本市的石桥、马山口、荆紫关一并被誉为南阳四大名镇，素有“小汉口”之称。
源潭的兴起源于一条河流——唐河。这是南阳盆地东部的一条南北流向的主要河流，发源于方城北部的七峰山下，名为潘河，经方城至赊店（今社旗）同赵河交汇称唐河，曲折南流穿过县境后进入湖北，在襄阳东北不远处交白河汇入汉江。在我国古代，由于陆路交通的落后，水运便成了重要的运输方式，那些较古老的市镇如我市的赊店、唐县、荆紫关、石桥、桐河等都是沿河而兴盛起来的。
据有关资料记载：源潭原名青龙镇，成集于明崇祯年间，兴盛于清中后期和民国时期。清康熙六年（公元1667），原在河西岸的青龙镇（马湾旧址）因累受洪水灾害，财产损失严重，其镇上商人联名上书唐县县令，详陈利害，县遂令东迁。于是富商巨贾在河之东岸（寨刺湾）抢购地皮，开行设店，形成市场。因该处遍植桃树，每到春季，桃花飘香，故名桃花店。其附近散居着仝、王、薛、牛四个小村，随后，桃花店商业逐步向四村延伸。缘唐河中水潭珠联，取青龙回源归潭之吉兆，定名“源潭”。乾隆52年（公元1787）设源潭店。
东岸新镇址虽高于原处，但又处于西临唐河东有毗河（唐河支流）的夹角地带，咸丰年间，为防水灾匪患，由店内商界和四方绅士及群众，捐资修建了高两丈一、底宽三丈、顶宽一丈二，四角设有炮台的寨墙。此寨东西长三里，南北宽二里，内设街道有当铺街、山货街、南河街、粮行街、关帝庙街、祖师庙街、花神阁街等十几条街道，从此源潭寨名噪四方。
由此，源潭依其便利的水运逐步发展，航船上可通赊店、方城，下可达樊城、老河口、武汉等地，成为南北方商品转运处。鼎盛时期河岸码头帆船达千只，泊数里，吸引很多外地商人前来贸易，形成了无日不集，商品繁多，店铺密集的繁华集镇。镇内建于清雍正九年（公元1732）的陕西会馆（亦称关帝庙）就是例证，它是秦晋商人联谊聚会和祭祀的场所，和其他地方的山陕会馆建筑风格一样，整个建筑座北朝南，前低后高，结构严谨，依中轴从南至北为大门、钟鼓楼、铁旗杆、前殿、大殿、两侧为配殿和东西厢房，形成了对称的古代建筑群。其规模仅次于赊店的山陕会馆，是源潭商业兴盛的标志，现为省文物保护单位。
清末至民初，因河道水量减少，船只不能上行到赊店，源潭成了河运的终点，为各种商品集散地，商贾倍增，百业发达。抗日战争时期，京汉线以东大部分地区为日军占领，国民党军队云集宛城周围，许南、南驻公路被封锁，商品奇缺，源潭地处偏僻之地，少受兵灾之祸，又占水运之利，促使商业、轻工业、手工业快速发展，成为方圆数百里货物集散地。据《源潭镇志》载，时镇内有酿酒业四十余家，日产白酒十万余斤；卷烟厂七十二家，日产香烟2300余条，远销川、黔、陕鄂等省；榨油作坊二十三家，年产香油一百多万斤；建有大型百货、日杂商店、竹器加工、铁银铜器加工、印刷、染坊、副食、饮食等店铺一百八十多家。还有粮行、盐行二十余家、中西药铺四十余家。各种小吃摊点林立，热闹非凡，市场营业涉及方圆六平方公里，人口猛增至四万多人。为码头装卸货物的搬运工人达八百之多，由此形成了一个独立的行业名“脚行”。工商业的发展，促进了文化事业的发达，此时镇内有源潭中学，源潭小学、商业小学等四所学校，学生大1800多人，是源潭发展的鼎盛时期。
至于清末期间，河里为何水量大减难以行船了？有这样一个说法：说是当时船可行到方城，河边建有下货台，也作为一个水旱码头云集四方货物，因赊店商人为与方城争市场，在镇北河上修桥一座，挡住了货船通往方城的水路，方城绅士商贾怒而化铁汁铸巨形大锅，将河源黑龙潭内大泉堵塞。从此潘河断流，舟楫难通，后赊店商人赶紧提出毁桥议和，但掘至泉眼，水已流向他处。
潘河源头——黑龙潭游观。出方城北行二十几里，至杨集街再向西北几里就到了七峰山下，该山是长江流域和黄河、淮河流域的分水岭。在山南侧的空旷地带，有个面积几十亩大的长圆形大堰潭，这就是黑龙潭，潭的北岸建有黑龙庙，敬奉着黑龙爷塑像，庙好象是后来修建的，比较简陋，但从其旁边的石碑、遗迹和周围的成片粗大的柏树，可看出其原来规模的宏伟和年代之久远。潭内碧波荡漾，水质清澈，深约几米到十几米不等。一股清流从南岸闸门放出，南流而下，由此形成了潘河的源头。
随着现代铁路、公路的快速发展以及河道水运的衰落，源潭古镇已失去了昔日的兴盛与繁华，豫244线（方城——枣阳）的西移，又使本就偏僻的古镇远离交通要道。但她在过去几百年间曾经拥有的辉煌将永留在历史的记忆中。