位于甘肃张掖市小南街，是清雍正八年(1730年)山西客民赵世贵、赵继禹、张朝枢等建。张掖是古丝绸路上商贸云集的重镇，从山西、陕西等地来的客商，在张掖开办了几十家大商号，他们为了巩固和扩大自已经营的实力范围，于是结帮会、设会馆，将始建于雍正二年的关帝庙改建为山西会馆，修建费用都由客商募捐。
会馆将宫廷建筑与民间建筑融为一体，形成起伏开阖，疏密相间，错落有致的院落群体。沿一条轴线依次排列着，如山门，戏台(上下两层，上为台，下为通道)，看台(上为台，下为廊)，牌楼，钟鼓楼，大殿，后楼等。造型奇特，威严凝重。殿宇楼阁，庭院花木，使整个建筑绚丽多彩。精美的木雕、石雕、彩绘、泥塑，遍布全馆，交相辉映，具有重要研究价值。所有建筑除陪殿已拆除外，其余保存完好。解放前，曾设私立三晋小学。解放后，得到妥善保护和多次维修，并颁布为县级文物保护单位。现为张掖市文化馆驻地。
张掖山西会馆将宫廷建筑与民间建筑融为一体，形成起伏开阖，疏密相间，错落有致的院落群体。会馆建筑造型奇特，威严凝重。殿宇楼阁，庭院花木，使整个建筑绚丽多彩。精美的木雕、石雕、彩绘、泥塑，遍布全馆，交相辉映。
进入山西会馆，只见馆内建筑沿一条轴线依次排列着。山西会馆的山门非常的奇特，它是一座由山门和戏台连为一体的建筑，站在山门外看至的是一座高大宏伟的大门，从后面看，则是一座古戏楼，戏楼坐东朝西，建在山门之上，上层为戏楼，下层为出入会馆的通道。这座山门戏楼是砖木结构，垂檐歇山顶式，青筒瓦覆盖，屋脊有龙兽，陶楼装饰。额枋、斗拱、雀替木雕彩绘，装饰古朴而华丽。台口有4根明柱支撑梁架，边柱突出，中间两根台柱前各有一只石狮子，台面用木根铺成，台口用木雕裙板装饰并围有栏杆。
在戏楼前的庭院两侧各有一排很长的两层看楼，看楼与钟鼓楼相连。戏楼前的庭院可容纳观众上千人。站在庭院内，但见剥落的朱漆、老旧的楼阁、坑凹的石基，无处不显现着一种苍老，但却觉不出半点破败和潦倒，扑面而来的反倒是一种历经风雨后的凝重与大气。
钟鼓楼之间的庭院过道上是垂檐木牌楼，牌楼前有一对雄伟的石狮子，更加重了会馆质朴厚重的气息。虽然这里仅是晋商身在异乡的临时聚集地，但会馆的一砖一瓦毫无暂居的随意应就，整个建筑构建精良、布局和谐，宏伟又不失别致，处处可见精心营造的功力和修建者的经济实力。
牌楼后为会馆的关帝庙，为什么会馆中要有关帝庙呢？据说，关羽是山西运城人，山西商人视其为同乡，格外亲近。山西会馆又名“伏魔宫”，道教尊关羽为伏魔大帝，供奉关羽是求保佑生意兴隆，财源滚滚。关羽是唯一一个被佛、道、儒三家共同推崇和供奉的神，而且关羽还是“信”、“义”的化身，供奉关羽可对同行严格要求，并向人们表明诚信待客，不作无义之事。
关帝庙正殿中间供奉着关羽的塑像，左侧是手掌印信的关平，右侧是手扶青龙偃月刀的周仓。但见置于中央、雕工精细的青石条案上所供“关公”长须飘逸、神情威仪，正手持一本《春秋》聚精会神观看，充分体现了关羽的忠义诚信。关帝庙正殿内的雕梁画栋，已历经数百年风雨，但颜色依然鲜艳。
由于晋商财力雄厚，会馆内的建筑布局严谨，建造考究，装饰华丽，气势宏伟。这座曾经是山西游子寄托乡情的会馆，曾经显示晋商吞吐天下气概的会馆，它见证了晋商辉煌和繁华。据史料记载，山西会馆遍布全国甚至包括海外，它是外出的晋商增强凝聚力的场所，起着沟通商情、联络乡谊、互相帮助的作用。同时，也是晋商自我约束、诚信经商、盟誓起愿的地方。尽管山西会馆的所在地在省外，但它是山西传统文化的集中展示，是山西物质文化、非物质文化的重要遗产。
晋商上通朝廷，下结官绅，北上南下，西进东出，商路达万里之遥。他们在驰骋全国商界的同时，在各大商埠置田产、起楼阁、建会馆。如今，那些曾走过西口、严守信义、历经严酷拼搏而堂堂正正成为一代中国富豪的晋商已驾鹤西去。如今，关于晋商在海城经商的那段尘封往事也无从详查。但是，晋商靠信义打造的商业文明早已融入了山西会馆的一砖一瓦、一石一碑中，那风雨中稳立的山西会馆，无言却有境，无时无刻地提醒你：莫忘道义严律己。